ライン・エスティメーション関数を適用

5. ライン・エスティメーション関数を適用し株価ベーター値を算出する

変化率が全て出ましたから、次に株価ベーター値を算出します。
関数を使うために下図赤丸に示すように、『fx』のアイコンをクリックします。
アイコンがないときは、メニューの『挿入』から『関数』とクリックしていきます。(Excel 2000の場合)
『すべて表示』を選ぶと、右側関数名欄に、アルファベット順で関数名が表示されますから『LINEST』を選びOKをクリックします。
下図のような画面に変わります。
グラフを描いた時を思い出してください。
縦軸に個別銘柄の変化率、横軸に指標銘柄の変化率をとってグラフを作りました。
ここでもやはり縦軸(y軸)には個別銘柄であるソニーの変化率を入れます。
横軸(x軸)には指標銘柄である日経平均の変化率を入れます。
『既知のy』には、ここではSONYの20週間分のデーターを取るため、『D2:D21』と入れます。40週分をとりたいなら『D2:D41』です。
エクセルでは『○○から△△迄』を『○○：(コロン)△△』と記入します。
従い『D2:D21』は『D2のセルからD21のセルまでのデーター』という意味になります。
『既知のx』の枠をクリックし、日経平均の20週間分の変化率『E2:E21』と入れます。40週分をとるなら『E2:E41』です。
この二つの枠は必ず同一の期間で入力してください。
その下の『定数』『補正』欄は空白でかまいません。
OKをクリックすれば株価ベーター値が表示されます。
株価ベーター値の欄には『0.904267』と表示されているはずです。
これが2008年12月29日時点の、過去20週分の、日経平均株価と比較したSONYの株価ベーター値です。
変化率を算出した時と同じように、このセルの内容を下にドラッグすれば、下図の様に過去の株価ベーター値が全て算出されます。
2008年9月26日時点では、SONYの20週分の株価ベーター値は1.56であったことが解ります。
自分で算出すれば、株価ベーター値も時系列の変化として算出することができます。